Объем этого рынка составляет в настоящий момент более 5 триллионов долларов ежедневно. Форекс работает в электронном виде через глобальную банковскую сеть. Он не имеет централизованного расположения, и торговля может происходить где угодно через выбранного вами валютного брокера. Это также позволяет торговать в любое время, если это происходит в часы торговли в одном из четырех крупнейших центров торговли (Лондон, Нью-Йорк, Сидней и Токио). Доход клиентов дилинговых центров подлежит налогообложению по ставке НДФЛ 13 %. Если брокером является российская организация, то обязанность по исчислению, удержанию у клиента и уплате суммы налога перекладывается на плечи брокера, который для своего клиента выступает в качестве налогового агента.
Финансовые посредники
Таким образом, сложилась международная система саморегулируемых участников валютного рынка – международных коммерческих банков. Затем появились и дилинговые центры, обслуживающие более мелкие организации, частных инвесторов и физических лиц. На валютном рынке происходит определение текущих рыночных курсов всех валют.
Общее понятие валютного рынка
Всё это дестабилизирует международную экономику и общую финансовую ситуацию, оказывает, в конечном счете, негативное воздействие на все национальные экономики. Колебания валютных курсов и различных финансовых инструментов, резкое понижение стоимости, негативно отражаются на финансовых учреждениях и их клиентах, простых гражданах. Международная система торговли на валютном рынке помогает определять рыночные курсы национальных валют, которые затем устанавливаются Центробанками на ежедневной основе. Эти котировки используются для взаиморасчетов между организациями и гражданами, как внутри страны, так и между иностранными партнерами. Появились также и развитые схемы страхования от финансовых и иных возможных рисков для государств, предприятий, корпораций, частных инвесторов и обычных граждан. Своповые сделки предполагают единовременные операции покупки и продажи торгового инструмента, имеющие разные даты валютирования.
Центральные банки занимаются управлением валютными ресурсами и регулированием уровня процентных ставок, влияющих на национальную валюту, и осуществляют операции с целью оказания влияния на обменный курс. На графике представлены спрос и предложение на иностранную валюту (в данном случае доллар США, продаваемый в обмен на рубли). Обменная ставка представляет собой количество рублей, необходимых для покупки одного доллара. На графике кривая спроса объединяет кривые спроса на доллары, необходимые как для осуществления экспортно-импортных операций, так и для осуществления операций, связанных с движением капиталов. Проблемой являются случаи, когда у брокера нет встречной заявки и при этом не проводится операция на внешнем рынке — в этом варианте брокер самостоятельно выступает противоположной стороной в сделке. А это уже вполне может подталкивать брокера к мошенничеству — манипулирование ценой, недостоверная реклама, незаконное доверительное управление деньгами.
Основные функции валютного рынка
Суть произошедших изменений сводилась к более свободной политике в отношении цен на золото. Если ранее курсы валют были устойчивы в силу действия золотого стандарта, то после таких решений плавающий курс золота привёл к неизбежным колебаниям курсов обмена между валютами. Это породило относительно новую область деятельности — валютную торговлю5, когда курс обмена начал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса/предложения на неё.
Крупные посреднические компании имеющие много клиентов, зачастую проводят операции посредством закрытия сделок на своих внутренних субсчетах. Таким образом, операцию уже нет необходимости проводить через международный рынок, это снижает их издержки и повышает прибыль. Хеджирующие операции осуществляются для страхования валютных рисков, при осуществлении операций покупки или продажи любой иностранной валюты. Эти фонды являются гигантами рынка и управляют громадными капиталами. В России термин «рынок Форекс», обычно используются в несколько другом более узком смысле. У нас под рынком Форекс понимается обычно спекулятивная торговля на валютном рынке через посредников.
- Таким образом, сложилась международная система саморегулируемых участников валютного рынка – международных коммерческих банков.
- Крупные торговые площадки находятся в финансовых центрах, которые расположены в таких городах, как Нью-Йорк, Лондон Токио, Франкфурт, Сингапур и другие.
- Для оценки торговых позиций участников проведения взаимозачетов используется курс рубля к доллару, формирующийся на ММВБ.
- Сделки, совершенные на условиях спот, заключаются на межбанковском рынке внебиржевого характера.
- Мировой валютный рынок – это электронная глобальная сеть, объединяющая между собой национальные системы, которые активно взаимодействуют друг с другом за счет современных средств коммуникации.
- Валютный рынок является крупнейшим финансовым рынком в мире, на котором ежедневно торгуют бешеными деньгами — триллионами долларов!
Внутренний клиринг сам по себе не является мошенничеством — он получил распространение не только во внебиржевых сегментах фондового и валютного рынков, но также широко применяется при расчётах с использованием банковских карт40. В 2007 году Комиссия США по фьючерсной торговле товарами (CFTC), регулятор американского валютного рынка, отметила увеличение случаев мошенничества в деятельности небанковской отрасли торговли валютой. Валютные брокеры — в их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции.
В Российской Федерации финансовыми посредниками являются коммерческие банковские системы и профессиональные участники по работе с ценными бумагами. Такая схема выгодна банкам, дилинговым центрам и, в конечном счёте, самим клиентам – коммерческие организации получают дополнительную прибыль и могут предоставлять своим клиентам более дешевые услуги. Всё это помогает международному валютному рынку развиваться и ежегодно получать значительный прирост объемов торговли и прибыли.
Банк международных расчётов периодически проводит масштабное исследование рынка форекс каждые три года, начиная с 1989. Итоговый отчёт содержит информацию об оборотах рынка, структуре и динамике. Последний отчёт вышел в сентябре 2019 года и доступен на официальном сайте12. К 2020 году дальнейший рост внутридневного оборота на рынке форекс может достигнуть 10 трлн долларов11. Технический анализ предполагает поиски закономерностей на ценовом forexukraina графике.
Центральные банки пытаются только регулировать национальные валютные курсы и как-то координировать взаимодействие между собой при кризисных ситуациях. Контроль за проведением валютных операций обычно осуществляет Национальный банк Украины. Однако свободного неограниченного проведения конвертационных операций законодательство этих стран не предусматривает.
Чаще всего на форекс участники торгуют высоколиквидными валютами, находящимися в свободной конвертации. Мировой валютный рынок – это электронная глобальная сеть, объединяющая между собой национальные системы, которые активно взаимодействуют друг с другом за счет современных средств коммуникации. Национальные рынки функционируют в пределах конкретного государства. Их интеграция в международный рынок осуществляется в степени, соответствующей вовлеченности экономики государства в глобальную.
Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью местного биржевого рынка. Наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объём операций которых достигает миллиардов долларов. Объём одного межбанковского контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн долларов США или их эквивалент. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Из-за этих условий на Форексе не проводят конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки.